За последние десятилетия усиление конкуренции отмечено фактически во всем мире. Еще не так давно она отсутствовала во многих странах и отраслях. Рынки были защищены и доминирующие позиции на них были четко определены. И даже там, где существовало соперничество, оно не было столь ожесточенным. Рост конкуренции сдерживался непосредственным вмешательством правительств и картелей.
Известно, что в сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений на текущие проблемы, или так называемое "латание дыр". Такая форма управления порождает ряд противоречий между: интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службой и т.д. В связи с чем необходимо построение эффективной системы управления денежными потоками, направленной на достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.
Одной из задач реформы предприятия является переход к управлению денежными потоками на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Посредством проведения анализа денежных потоков предприятия решаются стратегические задачи:
максимизация прибыли предприятия;
оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников (учредителей), инвесторов, кредиторов;
обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
создание эффективного механизма управления предприятием;
использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.
В наиболее общем виде анализ денежных потоков может быть структурирован следующим образом:
общий финансовый анализ и планирование;
анализ финансовых ресурсов ( источники средств);
распределение финансовых ресурсов ( инвестиционная политика).
Анализ денежных потоков представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:
оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Для проведения достоверного анализа денежных потоков предприятия необходим регулярный контроль за оплатой счетов, получением долгов с заемщиков и дебиторов, контроль за расходами, осуществляемыми с расчетного счета и из кассы, управление денежной наличностью предприятия. Особенностью контроля расчетных, кредитных и денежных операций является то, что расчетно-кредитные операции рассматриваются не только в части собственных оборотных средств, но и заемных средств в виде краткосрочных кредитов банка, акций, облигаций, сертификатов, краткосрочной задолженности поставщикам, подрядчикам, подотчетным и другим лицам, состоящим в расчетных отношениях с предприятием. Для учета денежных потоков и операций применяется система счетов бухгалтерского учета, объединенных в разделе "Денежные средства" и "Расчеты". Они включают счета кассы, расчетного, валютного и специальных счетов в банке, денежных документов, переводов в пути, краткосрочных финансовых вложений и всех видов внутрихозяйственных и внешних расчетов предприятий.
Управление денежными средствам представляется одним из наиболее значимых функциональных направлений системы финансового менеджмента, тесно связанное с другими системами управления предприятия, управление денежными средствами органически входит в систему управления доходами и затратами, управления движением активов и капитала, управления всеми аспектами операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
В нашей стране многие аспекты управления денежными средствами предприятия, составляющие основной объект рассматриваемой функциональной системы управления, находятся пока лишь к стадии становления, сталкиваясь с объективными экономическими трудностями переходного периода, недостаточна развитым финансовым рынком в целом и отдельными его сегментами, несовершенством нормативно-правовой базы, не разработанностью многих, методических вопросов, недостаточным уровнем подготовки специалистов в этой области. Дальнейшее продвижение страны по пути рыночных реформ, расширение теоретической базы и адаптация современного затяжного практического опыта к нашим условиям хозяйствования позволят занять управлению денежными средствами предприятия достойное место в общей системе финансового менеджмента.
Анализ источников формирования капитала организации
За последние десятилетия усиление конкуренции отмечено фактически во всем
мире. Еще не так давно она отсутствовала во многих странах и отраслях. Рынки
были защищены и доминирующие позиции на них были четко определены. И даже там,
где существовало соперничество, оно не было с ...
Экономическое обоснование работы участка ремонта тормозного оборудования грузовых вагонов
производственный себестоимость заработный фонд
Роль
железнодорожного транспорта очень велика не только по всей России. Транспорт
создает условия для осуществления расширенного воспроизводства, способствует
рациональному размещению производства по экономическим районам страны. ...